Обезличенный металлический счет – что это такое, как открыть и что нужно знать о его особенностях
Здравствуйте, друзья!
В зависимости от своей стратегии инвестор выбирает разные инструменты для инвестирования: акции, облигации, фонды, недвижимость и пр. Эксперты советуют в любом портфеле отводить долю еще и драгоценным металлам, потому что они защищают капитал в кризисные периоды и обеспечивают доходность в долгосрочном периоде. Есть несколько способов покупки золота, серебра, платины или палладия. Один из них – обезличенный металлический счет. В статье рассмотрим особенности, плюсы и минусы этого инструмента.
Что такое ОМС и для чего нужен
Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет в банке, на котором вместо денег клиент хранит граммы драгоценных металлов. На сегодня доступна покупка четырех активов: золота, серебра, платины и палладия.
ОМС рассматривают как альтернативу покупке физического металла в слитках или драгоценных монет. Не надо думать, где хранить свое богатство. Можно купить от 0,1 г золота, платины, палладия и 1 г серебра за считаные минуты. Порог входа низкий и доступен большинству населения, а срок владения активами не ограничен.
В 2020 г. из-за низких процентов по депозитам произошел отток средств вкладчиков. Многие оказались не готовы нести деньги на фондовый рынок и выбрали открытие металлического счета в привычном банке в надежде заработать больше, чем на вкладе. Но оправдаются ли такие надежды? Давайте разберемся на примере золота.
За последние 10 лет учетная цена на золото выросла с 1 301,23 до 4 233,41 руб./г, т. е. на 225 %. В среднем на 22,5 % в год. Совсем неплохо. Но на более коротком периоде результаты уже не такие привлекательные: за 5 лет – на 57,6 %, а за 1 год – всего на 4,4 %. Динамику цен за период с 2008 г. можно наблюдать на официальном сайте Банка России.
Сбербанк публикует вот такой график динамики золота и индекса ММВБ за 20 лет. На нем обозначены кризисные годы, когда цена золота (зеленая кривая) резко увеличивалась. Но потом сдавала позиции.
Вложения в драгоценные металлы – это всегда долгосрочные вложения. Минимум на 5 лет, а лучше на 10 и более. Если вы надеетесь заработать за год, то можете разочароваться в такой инвестиции. Высок риск, что вы не только не получите ожидаемую доходность, но и потеряете часть денег. Этому могут способствовать некоторые особенности ОМС.
Особенности покупки драгоценных металлов через ОМС
Давайте рассмотрим особенности и подводные камни ОМС.
Металлический счет работает так же, как и обычный. Клиент заводит на него деньги и покупает необходимое количество граммов одного или нескольких металлов. В любое время он может продать активы и вывести средства. Вот здесь и кроется первый подводный камень. Цену покупки и продажи определяет банк с учетом комиссии по аналогии с куплей-продажей иностранной валюты. Разница между учетной ценой Центробанка и ценой в коммерческом банке может быть существенной.
Сравним цены ЦБ, Сбербанка и Газпромбанка на 26.02.2021.
| Металл | Центробанк РФ | Сбербанк | Газпромбанк |
| Золото | 4 233,41 | 4 423 (выше на 4,5 %) | 4 409,14 (выше на 4,2 %) |
| Серебро | 65,54 | 68,31 (выше на 4,2 %) | 68,87 (выше на 5,1 %) |
| Платина | 2 959,92 | 3 117 (выше на 5,3 %) | 3 087,19 (выше на 4,3 %) |
| Палладий | 5 733,22 | 6 146 (выше на 7,2 %) | 5 881,32 (выше на 2,6 %) |
Между курсами покупки и продажи актива всегда есть спред, т. е. разница. Вот на ней инвестор может потерять часть капитала, если вдруг он решит заработать на спекуляции. Например, в Сбербанке разница по золоту составляет почти 400 руб., а по палладию спред еще больше.
Банк России публикует учетную цену на металл в рублях за 1 грамм. Она определяется так:
Например, на 26.02.2021 были установлены такие цены (курс доллара к рублю = 73,9833).
| Металл | Лондонская биржа, $/унцию | Центробанк РФ, руб./г |
| Золото | 1 779,65 | 4 233,41 |
| Серебро | 27,93 | 65,54 |
| Платина | 1 248 | 2 959,92 |
| Палладий | 2 465 | 5 733,22 |
Если доллар растет, а рубль падает, то это значит, что цена на драгоценные активы вырастет, хотя котировка на Лондонской бирже не изменится. На этой ситуации можно заработать – продать по более высокой цене и получить прибыль. А при укреплении национальной валюты можно получить убыток, если одновременно с этим растет котировка металла в долларах.
Доход, который получил налогоплательщик от продажи драгоценных активов, подлежит налогообложению НДФЛ в размере 13 %. Но в случае владения имуществом более 3 лет налог на доходы платить не надо. Кроме того, действует еще одна льгота: если сумма от продажи не превышает 250 000 руб., то НДФЛ не платится, даже при сроке владения менее 3 лет.
Нормативная база:
Уточните в банке, является ли он налоговым агентом по ОМС. Если нет, то вам придется самостоятельно подавать декларацию о полученном доходе и уплачивать 13 % НДФЛ.
В отличие от вкладов, которые застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей, ОМС не участвуют в системе страхования вкладов. Об этом надо помнить, когда вы выбираете банк, чтобы открыть счет. Это должна быть надежная кредитная организация, которая точно не обанкротится в ближайшие 10–20 лет.
Как открыть металлический счет
Оказалось, что далеко не все банки, которые входят в топ-10 по версии финансового портала Банки.ру, открывают ОМС. Это делает Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Открытие. Остальные сосредоточились на других инструментах, в том числе на купле-продаже инвестиционных монет. Банк ВТБ с 1.10.2017 не открывает ОМС, старые обслуживает в стандартном порядке.
Процедура открытия в перечисленных банках стандартная. Из документов понадобится только паспорт. Рассмотрим на примере Сбербанка.
Далее процедура покупки сводится к следующим действиям:
Преимущества и недостатки
Лично я рассматриваю этот инструмент как переходный вариант инвестирования для тех, кто боится фондового рынка. У ОМС есть преимущества и недостатки, которые нужно знать. Выбирайте, что именно для вас имеет существенное значение.
Преимущества:
Недостатки:
Заключение
В качестве альтернативы ОМС могу предложить индексные фонды, которые инвестируют в золото. На Московской бирже сейчас торгуется сразу несколько ETF и БПИФ. Для их покупки надо открыть брокерский счет, но сделать это не сложнее, чем вклад в банке.
Порог входа в такие фонды менее 10 руб. за 1 лот. Доходность, например, золотого фонда FXGD от компании FinEx за 5 лет составила 37,34 % в долларах. Ликвидность ETF и БПИФ высокая, поэтому быстро купить, продать и вывести деньги не составит труда. А вы инвестируете в драгоценные металлы?
С уважением, Чистякова Юлия